乐鱼平台·国投证券给予盘江股份买入评级多因素致23年利润承压发布时间：2024-05-19 11:21:06 | 来源：乐鱼华体会作者：乐鱼官网app下载

　　（600395.SH，最新价：5.8元）买入评级，目标价格为6.36元。评级理由主要包括：1）公司发布2023年年度报告以及2024年一季报；2）分红比例提升明显，测算股息率为4.89%；3）事故停产拖累产销，成本增加挤压全年毛利；4）24Q1产销仍受影响，但吨煤售价回升拉动毛利微增；5）煤炭、火电、一体化发展：1）事故影响逐步消除，叠加；6）23年新产能落地，后续煤炭产销有望企稳回升；7）财务报表预测和估值数据汇总。风险提示：政策推进不及预期、项目推进进度不及预期、煤炭价格波动、安全事故生产风险、分红比例不及预期。