您的当前位置是：首页 > 业务中心 > 新兴产业 走进广东韶关翁源华彩新材料产业园，眼前是广东东诚新材料集团股份有限公司（下称“东诚集团”）宽敞明亮的厂房，工人们正在忙碌，这里新投资打造的大型固化合成车间即将试投产，该车间对“东旭固化剂”的生产设备将进行全面升级，以更高的标准确保生产安全、节能环保，以更先进的生产设备提升产品质量和产能。
“与以前工厂相比，新工厂是全新的概念，彻底地升级换代了。”东诚集团董事长卢家杰告诉《财经》。新工厂不仅升级了安全、绿色、环保标准，在自动化、智能化、数字化方面也实现了全新升级。正式投产后，预计产能将翻4倍，约有20%的投资回报率。
“促进产业高端化、智能化、绿色化发展”，这正是近期全国推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动的主要目标之一。日前，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（下称《方案》），是下一盘培育新质生产力的大棋。伴随设备更新的推进，新设备的广泛应用，不仅优化投资结构，还对冲地产投资下行、资本投入边际效应递减的挑战。而且更有利于提升生产效率和环保性能，提升中国产业的全要素生产率。
实际上，中国设备更新行动并非首次实施。此前，中国经历过四次大规模设备更新周期。据信达证券统计，四次设备更新周期分别是1982年底-1991年初、1991年中-2002年初、2002年中-2009年中、2009年底-2016年9月。同时，过去十年间，中国也经历了家电下乡、汽车下乡、家电以旧换新等多轮行动。
过去，无论是设备更新还是以旧换新，主要从需求侧发力，核心是促消费、扩内需，此次“更新换新”行动则是供需两侧发力。中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力告诉《财经》，此次行动在拉动消费、扩大内需的同时，意在推动科技创新和培育新质生产力，推动产业链优化和产业结构升级，提升供给体系的质量与效率。
“着眼于长远的产业优化和绿色发展，提升整体的生产力。”中国数实融合50人论坛智库专家洪勇告诉《财经》，此次行动方案结合数字化和智能化技术手段，更侧重于全产业链条的系统性升级，提升产业整体效率和服务品质，并且对于新设备和产品的高端化、智能化、绿色化、数字化以及能效标准提出了更高要求。
这也正是中国经济“提质换挡”大背景下的深谋远略。当下中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济发展的内涵和特征发生了重大变化。粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒认为这种变化主要体现在三个方面：一是增速换挡，经济增速从高速转向中高速；二是模式转变，发展方式从规模速度型转向质量效率型；三是动能切换，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新起主导作用的新质生产力。
这种变化随之带来的是宏观调控思路的转换：不再简单扩张规模做增量，而是要提升存量的质量效益，在提升过程中产生增量。“更新换新行动正是呈现出‘从存量中挖掘增量’的政策思路。”罗志恒说。
从消费角度看，过去家电市场促消费更多是为了填补增量消费空间，刺激从“无”到“有”的消费需求，这一轮行动则是要促进从“有”到“优”的消费潜力释放，推动消费市场从“有没有”向“好不好”跃迁。
《方案》明确，到2027年，工业、农业、建筑等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；报废汽车回收量较2023年增加约一倍；废旧家电回收量较2023年增长30%等目标。国家发展改革委已部署了“1+N”政策体系：“1”指国务院日前印发的行动方案，“N”是各领域的具体实施方案。据悉，工业和信息化部、住房城乡建设部、市场监管总局等牵头制定的方案已经正式推出，商务部牵头的消费品以旧换新文件出台。重点行业节能降碳行动计划以及交通运输、教育、文旅、医疗等领域的实施方案都在制定印发中，将逐步细化落地行业实施办法。
国家发展改革委主任郑栅洁表示，以设备为例，2023年中国工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元，初步估算将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。而耐用消费品，去年底中国民用汽车保有量达到3.36亿辆，冰箱、洗衣机、空调等主要品类家电保有量超过30亿台，汽车、家电更新换代将创造万亿规模的市场空间。
同时，针对《方案》带来的废旧设备、消费品，将激活二手商品流通交易、提升循环利用能效，预计将推动全国大中城市新增标准化回收站点2000个，其中供销系统1000个，绿色分拣中心200个，建设一批废钢铁、废有色金属等再生资源精深加工产业集群，今年资源循环利用产业产值有望突破4万亿元。记者粗算《方案》带来的盘子，预计可拉动10万亿元以上的投资大市场。
数万亿元市场规模，哪些行业从中获益？企业进行设备更新的动力强不强？大规模更新换新需要的钱从哪里来？如何防止政策执行不走样，有效落实达到预期效果？这也正是市场业界热议的话题。
巨大的盘子让市场嗅到了商机。资本市场对机会的捕捉最为敏捷。在中央财经委员会第四次会议召开后的首个交易日（2月26日），股价涨幅超过10%的工业母机概念股近30家，多只概念股连拉涨停。
工业母机概念股之所以掀起涨停潮，是因为作为机械设备、制造业的源头，工业母机等通用机械设备是此次工业领域和制造业领域大规模设备更新的重要组成部分。
俞俊康最近有些兴奋。他是一家主营装备制造产品公司的负责人。他告诉《财经》，吊机、铲车等工程机械以及机床等工业母机设备有一定的使用周期，当前很多设备已经到了更新阶段，尤其是机床行业处于十年大周期底部。枯苗逢雨，《方案》有望推动更新进程。
“通用机械类设备库存周期一般四年左右，当前库存已处于底部阶段，部分行业已开启补库存过程。”万联证券投资顾问屈放对《财经》表示。
数万亿元的市场规模不仅让机床等机械设备行业看到商机，诸多企业都希望在此行动中分得一杯羹。更新换新政策出台后，多家上市公司回应投资者，“将积极把握本轮政策机遇”。海伦哲（300201）公告显示，“国家鼓励引导新一规模设备更新换代，公司的主要产品高空作业车、电源车、消防车等有望迎来更新换代的需求增长。”
受益的不仅是传统行业。广州智达实验室科技有限公司致力于智能实验室的建设和引领，更新换新政策的出台让公司看到了机会。该公司市场总监黄玉生告诉《财经》，当前与实验室有关的仪器设备有较大的更新需求。《方案》出台后，公司已经在各个地区启动了配套项目。“行业预测此次行动给实验室仪器和设施相关行业带来的市场空间可能有2000亿元左右的规模。”
老板电器（002508）正在推进“数字化烹饪”科技变革。老板电器CMO（首席市场官）叶丹仆对《财经》介绍，如今家电行业迎来以改善置换为驱动的趋势，这种变化与房地产市场的变化密切相关。当前大量老房和二手房改造中，厨房和卫生间是改造意愿最大的部分，这也意味着灶具和洗碗机等家电产品的市场十分广阔。“以旧换新”系列行动正好迎合了家电企业的转型升级。叶丹仆介绍，过去很多老房子的厨房没有安装洗碗机的位置，也没有预留水路、电路，现在要求家电企业全方位提升服务，为购买洗碗机的消费者提供包括改造、安装、维修等环节的服务，这激发了家电企业投入新技术，提高服务质量。“在新一轮以旧换新行动中，关键是企业对趋势的预判，是否拥抱这一全新课题，借机提升企业制造能力。”叶丹仆透露，5月初企业会释放信号，正在筹备的活动和措施将会推出。
《财经》梳理了设备更新行动中，《方案》四个重点部署：推进重点行业设备更新改造、加快建筑和市政基础设施领域设备更新、支持交通运输设备和老旧农业机械更新以及提升教育文旅医疗设备水平。对这四大领域，《方案》分别给出了具体的指引。例如，针对推进重点行业设备更新改造，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。这意味着相关领域都有可能在此次更新换新行动中获得红利。
《方案》还明确，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。
中金研报分析，设备更新政策有利于两个方向，一是基于替换周期、存在技术升级的传统行业；二是符合长期发展趋势、具备远期价值的先进生产力。老行业的设备更新需求，以及先进产能的设备扩张都会受益于本轮“以旧换新”的政策机会。
对于传统行业，中国银河证券建议，可以关注需求触底企稳且更新周期向上品种，包括工程机械、轨交装备、船舶、煤机、机床等。
除了传统行业，承接新质生产力，有利于数字化、智能化、绿色化的相关领域也将受益。黄玉生对《财经》记者预测，随着大力发展新质生产力，实验室仪器设备的需求越来越大。过去诸多仪器设备都是国外进口，当前随着国产替代的加快推进，实验室仪器设备也有了更多选择。“去年中国增发1万亿元国债中，已经有部分资金落实到了实验室的升级改造项目中了。”黄玉生说。
设备更新主要对应To B，消费品以旧换新则对应的是To C。对于以旧换新，《方案》对三方面做出部署：开展汽车以旧换新，开展家电产品以旧换新，推动家装消费品换新。
《方案》还明确，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。
朱克力认为，过去几年家电的智能化趋势、汽车的新能源化趋势明显加速，相关消费品也正进入一个更新换代的窗口期，这些都为以旧换新提供了市场空间。
从汽车市场来看，统计数据显示，截至2023年底，全国新能源汽车保有量已经实现了超2000万辆，但占汽车总量的比例仅有6.07%。可见，从传统燃油车向新能源汽车的消费“换代”，依然有着巨大的市场潜力。
毋庸置疑，更新换新带动的不仅是一个产业环节，而是整个产业链上下游联动受益。例如，终端制造设备的更新对整个产业链上下游的带动效应非常大。俞俊康向《财经》介绍，100亿元的设备更新可能带动上下游几百亿元的投资规模。
与此同时，在以旧换新行动中，除了直接受益的设备制造业和耐用消费品产业外，还包括相关的零部件供应商、物流服务商、售后服务商等。
值得注意的是，此轮政策还重点提及了回收循环利用环节。光大证券研报以汽车为例，按照20年报废即每年5%的报废率计算，2023年全国报废汽车数量已经达到1680万辆；家电报废数量也处在上升期，2022年报废量预计超过2亿台。家电和汽车报废量近年来呈现逐步走高的趋势。
今年2月，国务院办公厅发布《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，规划到2025年资源循环利用产业年产值将达到5万亿元。到2025年，新增大宗固体废弃物综合利用率达到60%。废钢铁、废塑料、废橡胶、废玻璃等主要再生资源年利用量达到4.5亿吨。可见，废旧回收再循环中的商机更有“钱途”。
《财经》记者在调研中了解到，现金流较为充足、转型升级和科技创新迫切性较高的企业更新动力更强，那些受市场需求不足影响较大、现金流紧张甚至经营面临困境的企业更新意愿并不大。
东诚集团属于前者。“旧的设备和工艺有一定局限性，当前到了必须更新的时候。”卢家杰表示，其实早在几年前集团就开始布局设备更新和转型升级，恰逢相关政策陆续出台，公司就将之前积累的资金全部用于厂房新建和设备更新。“尽管也面临一定的市场、资金压力，但长期来看厂房的智能化、数字化和绿色化升级是必须做的事。”
然而，在目前内需不足、企业资金缺乏的情况。
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